Haftanın gündemi ve beklentiler
Merkez Bankaları enflasyon ile mücadele ederken küresel ekonomik koşulları gözetmek istemiyor mu? Kısa vadede tercih yüksek enflasyon ile mücadeleden taviz vermemek gibi görünse de koşulları tersine çevirecek ölçüde güçlü ekonomik zayıflık sinyalleri alınırsa tavır ne olacak? Geçtiğimiz haftaya küresel tahvil faiz oranlarında yükseliş damgasını vurdu. ABD vadeli işlemler piyasasında 30 yıllık tahvil fiyatları Ekim ayında 11 puandan fazla geriledi. Tahvil piyasasındaki fiyatlamaya bakılırsa FED Kasım ve Aralık aylarında iki kez Jumbo faiz artırımı yapacak. Yine piyasa fiyatlamasında FED ’in fonlama faiz oranının yüzde 5 üzerine çekeceği yönündeki hareket dikkat çekiyor. Bununla beraber tahvil piyasası satış yönlü fiyatlamada aşırıya kaçmış olabilir. Yılsonuna kadar tahvil piyasasındaki satış baskısının devam edeceği bilinmesine rağmen kısa vadede alım yönlü tepki yaşanabilir. Enflasyon verilerine gelince Euro Bölgesinde tüketici enflasyonu yıllık %9.9 olurken İngiltere %10.1 ile çift haneye ulaştı. Almanya’da Eylül ayında üretici enflasyonu yıllık bazda %45.8 artış gösterdi. Küresel anlamda yükselen enflasyon ve ekonomik yavaşlama endişesine karşı ABD’de tüketici harcamaları ve şirket karlılıkları güçlü seyrediyor. Bu durumda Amerikan Merkez Bankası FED politika faizini artırma lüksüne sahip görülüyor. Philadelphia FED üyesi Patrick Harker açıklaması Bankanın ekonomiyi yavaşlatmak istediği yönündeydi. Bu durumda ABD ekonomik verilerinde kayda değer bir bozulma olmadan faiz artırımları sürebilir. Öte yanda Çin’in sıfır kovid politikası sürerken teşvikler ile derin bir ekonomik yavaşlama ihtimaline karşı önlemler alınıyor. Emtia piyasasının Çin ekonomik yavaşlamasından etkilenmediğini söylemek yanlış olur. Ancak Çin derin bir ekonomik yavaşlamaya giriyor beklentisi olsaydı emtia piyasasındaki satış baskısı daha sert olurdu. Sonuç olarak, piyasalar ekonomi için gerekli olan politika faizi güncellemesi yapılacağını fiyatlıyor. Bu da küresel risk alma eğiliminin zayıf kalması anlamına geliyor. Ancak, Aralık ayı faiz artırımından algının dramatik bir şekilde değişmesi ile risk iştahında artış görmek şaşırtıcı olmaz

Döviz Piyasası

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 1,43% oranında yükseliş ile 0,9861 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 0,9705 – 0,9876 aralığında hareket etti. Dolar endeksi -0,45% değer kaybı ile haftayı 112 puandan tamamladı. Haftayı 50 günlük AO (0,9844) üzerinde kapatan paritede bu seviye üzerinde yukarı yönlü atakların devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli yükseliş dalgasında 0,9950 seviyesi ve 1,0250 dirençleri takip edilebilir. 200 günlük AO’da 1,0250’den geçiyor. Teknik olarak orta vadeli alçalan kanal içerisinde yer alan paritede kanalın üst bandı ise 0,9900’dan geçiyor. Aşağı yönde 0,9800 – 0,9670 kısa vadeli destek seviyeleri olabilir. Bu hafta ABD’de 3Ç22 öncü büyüme oranları ve kişisel tüketim harcamaları dolar endeksine yön verebilir. Euro bölgesinde Perşembe günü ECB’nin faiz kararı bulunuyor. ECB’nin politika faizi 75 baz puan artışla 2,00% seviyesine yükseltmesi beklenirken, kararın ardından ECB Başkanı Lagarde’nin konuşması da paritede oynaklığı artırabilir. Direnç: 0,9950-1,0000-1,0250 Destek: 0,9800-0,9670-0,9540 GBP/USD GbpUsd paritesi geçtiğimiz haftayı 1,06% oranında yükseliş ile 1,1295 seviyesinden kapattı. Hafta içerisinde İngiltere Başbakanı Truss istifa ederek, görevinde sadece 44 kalabildi. Yakın geçmişte ise vergi kesintisi programının açıklanmasının ardından Maliye Bakanı istifa etmişti. Bu dönemde para ve maliye politikasındaki uyuşmazlıklar, vergi kararındaki belirsizlikler ile parite kısa süreliğine 1,03 seviyelerini test ederek tarihi dip seviyeye gerilemişti. Başbakanın istifa karının ardından yükselişe geçen parite geçtiğimiz haftayı 50 günlük AO üzerinde tamamladı. Teknik olarak alçalan trend içerisinde bulunan paritede kısa vadeli görünüm pozitife dönerken; 1,1300 üzerinde kalıcılığın devamı ile 1,1440-1,1530 kısa vadede sıralı direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 50 günlük AO (1,1280) 1,1240-1,1170 destekleri bulunmaktadır. Bu hafta İngiltere'de veri gündemi sakin, ABD'de 3Ç22 GSYH büyüme ve kişisel tüketim harcamaları piyasaların odağında olacak. Destek: 1,1280-1,1240-1,1170 Direnç: 1,1440-1,1530-1,1760

Hisse Senedi ve Emtia Piyasası

S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı 4,74% oranında yükseliş ile 3752 puandan kapattı. Endeks hafta boyunca 3638-3762 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta sanayi üretimi verisi ile ekonomik büyümeye dair olumlu veriler dolar endeksine güç kazandırırken, hisse senedi piyasalarında risk iştahını azalttı. Haftanın ikinci yarısında Fed üyelerinden gelen güvercin tonda yorumlar ile endekslerde tepki yükselişleri görüldü. SPX endeksi haftayı en yüksek seviyesine yakın noktadan tamamladı. Bu hafta ABD'de açıklanacak GSYH büyüme rakamları ve kişisel tüketim harcamaları endeksi hisse senedi piyasalarına yön verebilir. Teknik olarak endekste 50 günlük AO 3771 üzerinde kalıcılık ile risk iştahının artması beklenebilir. 3800-3860 kısa vadeli dirençlerdir. Aşağı yönde 3700-3675- 3600 destekleri bulunmaktadır. 3600 altında günlük kalıcılık ile orta vadeli düşüş trendinin ivme kazanması beklenebilir. Destekler: 3700-3675-300 Dirençler: 3770-3800-3860 Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 5,78% oranında yükseliş ile 11310 seviyesinden tamamladı. Teknik olarak 200 haftalık AO 11503 puanda önemli direnç olarak yer alıyor. 200 haftalık AO altında üst üste 5. hafta kalan endekste bu seviye üzerinde haftalık kapanış kısa vadeli görünümün pozitife dönmesini sağlayabilir. Alçalan trend içerisinde bulunan endekste teknik olarak 11500 üzerinde kısa vadeli hedef olarak 11900 seviyesi takip edilebilir. Olası geriçekilmelerde ise 11170-11100 bölgesi önemli destek olarak yer alıyor. Bu seviye altında günlük kalıcılık ile zayıf seyir güç kazanabilir. Destekler: 11170-11100-10450 Dirençler: 11500-11900-12370 DAX Endeksi: Alman Dax endeksi geçtiğimiz haftayı 2,36% oranında yükseliş ile 12730 seviyesinden kapatırken üst üste üçüncü haftayı da yükselişle tamamladı. Teknik olarak, son iki yılın dip seviyelerinden tepki alımları ile kısa vadeli görünümün pozitife döndüğü endekste yukarı yönlü hareketlerin 200 haftalık AO'ya (13462) kadar devam etmesi beklenebilir. 50 haftalık AO'da 13515 puanda bu seviyeye yakın bölgede yer alması bu noktanın önemli direnç olmasını sağlayabilir. Endekste 13000 direnci üzerinde yükselişin 13460-13500 direncini hedeflemesi beklenebilir. Kısa vadede bu bölgeden tepki satışları gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 12500 -12415 destekleri bulunmaktadır. Destekler: 12500-12415-12320 Dirençler: 13000-13460-13500

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD (Ons Altın) Altın Ons geçtiğimiz haftayı 0,85% oranında yükseliş ile 1657 seviyesinden tamamladı. Haftanın ilk dört günü satış baskısının hakim olduğu değerli madende Cuma günü yaşanan güçlü alımların etkisi ile kapanışı 1645 direncinin üzerinde gerçekleşti. Dolar endeksindeki zayıf seyir de yükselişe destek verdi. Teknik olarak mart ayından itibaren alçalan trend etkisi içerisinde yer alan değerli madende yukarı yönlü hareketin devamında 1680 seviyesi önem arz etmektedir. Orta vadeli direnç olarak izlediğimiz 50 günlük AO da 1677 seviyesinden geçiyor. 1680 üzerinde yerleşme olması halinde yeniden 1700-1725 seviyeleri test edilebilir. Kısa vadeli destek olarak 1645 seviyesi önem arz ederken 1628-1610 sonraki destekleri oluşturmaktadır. Bu hafta ABD’de açıklanacak GSYH 3Ç22 büyüme oranı ve kişisel tüketim harcamaları önemli gündem maddeleri olarak yer alıyor. Güçlü büyüme ve tüketim harcamaları verisi ekonomik aktivitenin hala iyi durumda olduğunu göstererek Fed’in ekonomiyi soğutmak için daha yüksek faiz artışına ihtiyacı var beklentileri yaratabilir. Direnç: 1680-1700-1725 Destek: 1645-1628-1610 XAGUSD (Ons gümüş) Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 6,23% oranında yükseliş ile 19,40 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 18,23-19,42 bandında hareket etti. 18,75 üzerinde yükseliş ivmesi kazanan kıymetli maden kapanışı haftanın en yüksek seviyesine yakın noktadan gerçekleştirdi. Haftayı 22 (19,20), 50 (19,17) ve 100 (19,33) günlük AO'ların üzerinde tamamlayan Gümüş Onsun teknik görünümü pozitife döndü. Önemli ortalamaların 19,20-19,35 bölgesinde sıkışmış olması Gümüş fiyatlarında bir yöne kırılım olacağının sinyali olabilir. 19,20 üzerinde kalıcılık ile yukarı yönlü atakların devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 20,00-20,80- 23,00 sıralı direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yeniden 19,20 altında ise 18,75 seviyesi önemli destek olabilir. Direnç: 20,00-20,80-23,00 Destek: 19,20-18,75-18,10

 

 

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir